 Fot. topPROJECT
| |
|
|
|
Wolne środki
Rybnik 12.07.2007
Dziękuję Ci bardzo za miłe słowa, jakie do mnie napisałeś. Cieszę się, że dobiliśmy targu. Jak widzisz, nie taki diabeł straszny, jak go malują.
Piszę do Ciebie dłuższy list, bo przy okazji zadałeś mi pytanie, w co najlepiej obecnie inwestować wolne środki finansowe. Myślę, że nie da się tego opowiedzieć w kilku słowach, zapraszam więc tradycyjnie na kawę. Pisałeś, że będziesz miał do dyspozycji znaczną kwotę do zagospodarowania i przez jakiś czas nie będziesz jej potrzebował. Gratuluję Ci, że masz tylko takie problemy. Chciałbym być na Twoim miejscu.
A teraz do rzeczy.
Jak wiesz, możliwości inwestowania pieniędzy w chwili obecnej jest bardzo dużo. Właśnie, właśnie - pewnie powiesz, ale co wybrać? Tu musisz sam sobie odpowiedzieć na pytanie: czy preferujesz stabilizację i pewność, czy też masz w sobie pewną dozę "hazardzisty", gdyż niektóre sposoby pomnażania Twoich oszczędności zależeć będą od Twojej skłonności do ryzyka. Doskonale wiesz, że im bardziej transakcje są ryzykowne (niepewny wynik), tym bardziej jest możliwy większy zysk z zainwestowanych pieniędzy. Sam musisz sobie określić granicę, do której jesteś skłonny to ryzyko ponieść.
Zacznę może od produktów "bezpiecznych", których wynik jest z góry przewidywalny i pewny. Takie możliwości oferują proponowane przez banki lokaty i często tak nazywane - konta oszczędnościowe. O tych ostatnich napiszę dalej. Wszelkie lokaty są w zasadzie pewną inwestycją, jednak przynoszącą stosunkowo małe odsetki. Kiedy przynosisz do banku swoje pieniądze, bank odkupuje je na określony czas od Ciebie, gwarantując zwrot kapitału i wypłatę odsetek po umówionym okresie zdeponowania. Wybór wydaje się prosty - można spojrzeć na oprocentowanie, porównać z konkurencją i wybrać najwyższe .... co nie znaczy, że najlepsze. Znowu, jak to w życiu, mogą występować różnice, które istotnie wpłyną na Twoje planowane dochody. Pamiętaj, że każdy bank ma co najmniej dwa źródła pozyskiwania pieniędzy dla swojej działalności. Pierwsze - to pozyskanie np. Twoich pieniędzy. Drugie, to zakup wartości od innych banków (banki pożyczają sobie nawzajem pieniądze na rynku międzybankowym). Dla banku zakup środków od innego banku może być tańszy. Kupuje jednorazowo więcej, a za ile - o tym decyduje cena proponowanych w danej chwili na rynku lokat oraz dodatkowe koszty, których nie ponosi, a o których nie będę Ci teraz pisał. Jak się więc domyślasz - jest pewna granica, do której dany bank jest skłonny zapłacić (w postaci odsetek) za Twoje pieniądze. To tak jak Ty - kupując np. koszulę. Pójdziesz do jednego sklepu, zobaczysz koszulę np. za 80 zł, a w innym sklepie zobaczysz taką samą, ale za 70 zł. Wiadomo, którego dostawcę wybierzesz, no chyba, że w tym droższym podoba Ci się bardziej sprzedawczyni .... To samo dzieje się w bankach.
Deponując pieniądze na lokatach bankowych, powinieneś w związku z tym zwrócić uwagę na kilka czynników, a nie kierować się tylko oprocentowaniem:
czy dany podmiot jest objęty tzw. funduszem gwarancyjnym, który w wypadku jego złej sytuacji zwróci Ci Twoje depozyty i jaka jest jego kondycja finansowa;
czy oferowane oprocentowanie znacznie nie przewyższa tzw. stawek rynkowych, co może świadczyć (ale nie musi), że dana instytucja nie może po cenie rynkowej pozyskać środków z innego banku, bo ma np. słabe lub złe wyniki (inne banki nie chcą lokować swoich środków z uwagi na ryzyko, mimo oferowanego wysokiego oprocentowania). Łatwo to sprawdzić, gdyż w codziennych gazetach o zasięgu krajowym lub w Internecie są zazwyczaj podawane informacje, po jakich cenach (oprocentowaniu) banki kupują lub sprzedają swoje pieniądze;
jak liczone jest oprocentowanie w całym okresie Twojego oszczędzania (zdarza się że wyższe oprocentowanie dotyczy tylko części umawianego okresu lub wiąże się z realizacją innych jeszcze warunków);
jakie jest faktyczne oprocentowanie - my, bankowcy, nazywamy to efektywną stopą procentową - czyli, czy bank w okresie deponowania środków stosuje np. okresowe dopisywanie odsetek do Twoich zdeponowanych środków i kolejny okres procentuje już od sumy odsetek dopisanych do Twojego depozytu;
jakie są konsekwencje niedotrzymania z Twojej strony terminu utrzymania lokaty w banku - tzw. obniżenie odsetek i czy można częściowo wypłacić lokatę bez tej obniżki.
Jak widzisz, tych ważnych informacji jest dużo, stąd nie warto tylko kierować się jednym parametrem - podanym oprocentowaniem. Jedno wszak jest pewne: nie opłaca Ci się utrzymywać dłużej wolnych pieniążków na zwykłym rachunku, tzw. rachunku oszczędnościowo - rozliczeniowym, który bywa z reguły nisko oprocentowany. Dlatego proponowałbym Ci sprawdzić, czy możesz skorzystać z innych rachunków, popularnie nazwanych kontami oszczędnościowymi (w moim banku taki jest i to wysoko oprocentowany). Oferowane oprocentowanie jest tu zwykle znacznie wyższe niż na koncie zwykłym (ROR), z reguły zezwala wybrać co jakiś czas swoje oszczędności bez obniżenia odsetek za niedotrzymanie terminu - a sam rachunek jest z na ogół bezterminowy. Innymi słowy, możesz wykorzystać swoje pieniądze prawie tak, jak na zwykłym koncie bankowym (ROR), ale mieć przy okazji z tego tytułu wyższe odsetki. Jest to dobry sposób bezpiecznego pomnażania swoich zasobów, a zarazem dający możliwość korzystania z nich w dowolnym czasie. Tego nie oferują tradycyjne lokaty zawierane z reguły na z góry ustalony czas. Oczywiście, lokaty te przynoszą też dochody i możesz powiedzieć, że przecież można rozdzielić Twoją sumę na kilka lokat, na wypadek konieczności wybrania. Wtedy na wypadek zerwania jednej nie traci się odsetek od pozostałych. To prawda. Jednak, aby uzyskać większe odsetki, często trzeba zadeklarować wyższe kwoty depozytu. Powiem więcej - dzisiaj żyjemy w gospodarce rynkowej - można się targować. Częstą praktyką jest więc dopuszczenie przez banki do negocjacji oprocentowania na określony czas, ale z reguły dotyczy to wyższych kwot, które chciałbyś ulokować. Stosowana jest tu zasada: im wyższa kwota, tym możliwe jest większe, wynegocjowane oprocentowanie. Barierą bywa tu cena możliwości pozyskania depozytów na rynku międzybankowym, chyba że mamy tu do czynienia z przypadkiem, kiedy ten podmiot, w którym deponujesz, nie może kupić lokat na rynku i stosuje zachętę w postaci wyższego oferowanego oprocentowania.
To tyle, co chciałbym Ci teraz przekazać odnośnie lokat. Oczywiście, nie wyczerpuje to tematu, są bowiem jeszcze inne możliwości lokowania pieniędzy o stałym i z reguły niedużym oprocentowaniu, np. różnego rodzaju obligacje lub inne papiery wartościowe. Zapraszam do siebie - możemy podyskutować.
Na zakończenie tego listu chciałbym Ci zasygnalizować inne możliwości ulokowania Twoich pieniędzy, które są dostępne aktualnie na rynku i które mogą przynieść Ci znacznie większe dochody w określonym czasie. Oczywiście, znasz je doskonale z informacji, które co jakiś czas ukazują się w postaci audycji telewizyjnych, artykułów prasowych, reklamy itd. Myślę tu o możliwościach, które są wprawdzie z Twojego punktu widzenia bardziej ryzykowne, ale mogą przynieść ponadprzeciętne zyski. Cechą istotną tych możliwości jest to, że z góry nie można przewidzieć, jakim wynikiem zakończy się okres Twoich inwestycji (dlaczego - o tym napiszę w następnym liście). Jednak z dużą dozą prawdopodobieństwa można wykazać, że powinieneś osiągnąć lepsze dochody niż te, które oferują Ci lokaty lub konta oszczędnościowe. Nie wymagają one od Ciebie znajomości giełdy, budowania portfela, badania rynku itd. Myślę tu o propozycjach zakupu funduszy inwestycyjnych, których na rynku jest naprawdę dużo. Wspomnę tylko, że fundusze ze względu na swoją konstrukcję można z grubsza podzielić na dwie grupy: Fundusze Inwestycyjne Otwarte (FIO) i Fundusze Inwestycyjne Zamknięte (FIZ). Fundusze działają na podstawie zezwoleń specjalnej instytucji do tego powołanej, która ma dbać i pilnować, aby nie było jakichś nieprawidłowości. Tą instytucją jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Powiem Ci tylko tyle: na funduszach można dobrze zarobić, uzyskać więcej niż na lokatach. O szczegółach, napiszę, gdyż mam aktualnie atrakcyjne fundusze w sprzedaży z obu wspomnianych wyżej grup. Jeżeli jesteś już zainteresowany, to wstąp do banku, pogadamy - może tym razem przy herbacie. Zapraszam!
Pozdrawiam
Leszek
Autor listu jest dyrektorem I Oddz. Kredyt Bank w Rybniku
|
|
Inwestowanie pieniędzy
